Guías / Dividendos del exterior
Dividendos del exterior: el ejemplo completo que nadie muestra
Todos los artículos citan los artículos del Estatuto; casi ninguno hace la cuenta. Aquí está, número por número, el caso típico: un colombiano con acciones de EE.UU. que recibió USD 1.200 de dividendos en 2025, con la retención estándar del 30% (USD 360).
Paso 1 — ¿A qué cédula van?
A la cédula de dividendos y participaciones (renglón 109 del Formulario 210 — "dividendos del exterior"). No son rentas de capital. Entran al 100%, sin costos ni deducciones, y desde la Ley 2277 de 2022 se suman con sus demás cédulas para aplicar la tabla progresiva del Art. 241.
Paso 2 — Conversión a pesos
USD 1.200 × TRM ≈ $3.757 = $4.508.496 de ingreso por dividendos. (La regla fina: TRM del día de cada pago; muchos contadores usan la TRM de la operación según el soporte del broker.)
Paso 3 — El impuesto colombiano depende de sus OTROS ingresos
La tabla del Art. 241 es progresiva sobre la suma de cédulas. Dos escenarios con los mismos dividendos:
| Escenario | Tarifa marginal | Impuesto sobre los $4,5M de dividendos |
|---|---|---|
| Solo ingresos de inversiones (renta gravable < 1.090 UVT ≈ $54,3M) | 0% | $0 |
| Salario alto (tarifa marginal 33%) | 33% | ≈ $1.487.804 |
Paso 4 — El descuento del Art. 254 (la retención de EE.UU.)
La retención fue USD 360 ≈ $1.352.549. El descuento se limita al impuesto colombiano sobre esos mismos dividendos:
- Escenario 0%: impuesto colombiano $0 → descuento usable hoy: $0. El exceso puede arrastrarse a años futuros, pero siempre con el mismo límite — si sus dividendos siguen bajo el tramo 0%, en la práctica se pierde.
- Escenario 33%: impuesto colombiano ≈ $1.487.804 → descuento completo de $1.352.549. Paga la diferencia: ≈ $135.255.
Moraleja contraintuitiva: a mayor tarifa marginal, más recupera de la retención americana. Y el descuento de dividendos nunca cruza contra el impuesto de ganancias ocasionales — son rentas distintas.
Bonus — ¿W-8BEN al 15%?
Colombia no tiene convenio de doble tributación con EE.UU., así que el W-8BEN no le baja la retención del 30% al 15% (eso es para países con tratado). El formulario sí evita la retención de respaldo del 24% sobre otros conceptos — fírmelo igual en su broker.
Fuentes: Arts. 241, 242, 254, 331 ET (Ley 2277/2022); Decreto 1103 de 2023; renglón 109 Formulario 210 DIAN. El descuento del 19% del Art. 254-1 sobre dividendos del exterior es de aplicación discutida — no se incluye. Guía educativa, no asesoría tributaria.